平安乐顺39个月定开债A,平安乐顺39个月定开债C: 平安乐顺39个月定期开放债券型证券投资基金2024年中期报告

　　 平安乐顺 39 个月定期开放债券型证券投资              基金    基金管理人：平安基金管理有限公司    基金托管人：平安银行股份有限公司    送出日期：2024 年 8 月 31 日                                          平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告   基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。   基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 08 月 30 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。   本报告中财务资料未经审计。   本报告除特别注明外，金额单位均为人民币元。   本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。                            第 2页 共 46页                                                     平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告                                     第 3页 共 46页                                                   平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告                                   第 4页 共 46页                                                平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告                               §2 基金简介 基金名称         平安乐顺 39 个月定期开放债券型证券投资基金 基金简称         平安乐顺 39 个月定开债 基金主代码        008596 基金运作方式       本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期              之间定期开放的运作方式。本基金的封闭期为自基金合同生效之日起（含）              或自每一开放期结束之日次日起（含）至 39 个月（含）后的对应日的前一日              止（若该对应日为非工作日或无该对应日，则顺延至下一工作日）。本基金每              个开放期不少于          5    个工作日且不超过     20    个工作日，开放期的具体时间              以基金管理人届时公告为准。 基金合同生效日      2019 年 12 月 25 日 基金管理人        平安基金管理有限公司 基金托管人        平安银行股份有限公司 报告期末基金份      8,300,675,396.12 份 额总额 基金合同存续期      不定期 下属分级基金的基                  平安乐顺 39 个月定开债 A                     平安乐顺 39 个月定开债 C 金简称 下属分级基金的交 易代码 报告期末下属分级 基金的份额总额 投资目标                   本基金封闭期内采用持有到期策略构建投资组合，在严格控制风险                        和保持适当流动性的基础上，力求获得高于业绩比较基准的稳定回                        报。 投资策略                   封闭期投资策略：在封闭期内，本基金将采用买入持有到期策略构                        建投资组合，所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期，                        所投资产到期日（或回售日）不得晚于封闭期到期日，力争基金资                        产在开放前完全变现。                        开放期投资策略：在开放期内，本基金将采用流动性管理的策略，                        保持资产适当的流动性，以应对投资人的赎回要求，满足在开放期                        的流动性需求。 业绩比较基准                 该封闭期起始日公布的三年定期存款利率（税后）+1.5% 风险收益特征                 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低                        于混合型基金、股票型基金。        项目                         基金管理人                    基金托管人 名称                    平安基金管理有限公司                  平安银行股份有限公司 信息披露    姓名            陈特正                         潘琦                                   第 5页 共 46页                                               平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告  负责人    联系电话     0755-22626828                    0755-22168257         电子邮箱     fundservice@pingan.com.cn        PANQI003@pingan.com.cn 客户服务电话           400-800-4800                     95511-3 传真               0755-23997878                    0755-82080387 注册地址             深圳市福田区福田街道益田路                    广东省深圳市罗湖区深南东路 办公地址             深圳市福田区福田街道益田路                    广东省深圳市福田区益田路 邮政编码             518048                           518001 法定代表人            罗春风                              谢永林 本基金选定的信息披露报纸名称                   中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网                                  http://www.fund.pingan.com 址 基金中期报告备置地点                       基金管理人、基金托管人住所          项目                      名称                           办公地址                                                    深圳市福田区福田街道益田路 注册登记机构              平安基金管理有限公司                §3 主要财务指标和基金净值表现                                                             金额单位：人民币元 据和指标           平安乐顺 39 个月定开债 A                    平安乐顺 39 个月定开债 C 本期已实现收益                   131,120,420.39                             9,064.60 本期利润                      131,120,420.39                             9,064.60 加权平均基金份 额本期利润 本期加权平均净 值利润率 本期基金份额净 值增长率                             报告期末(2024 年 6 月 30 日) 据和指标 期末可供分配利                   128,397,308.89                             8,947.90                           第 6页 共 46页                                               平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 润 期末可供分配基 金份额利润 期末基金资产净 值 期末基金份额净 值                               报告期末(2024 年 6 月 30 日) 末指标 基金份额累计净 值增长率 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的 金额相等。 所列数字。                         平安乐顺 39 个月定开债 A                份额净      份额净值                  业绩比较基准                                   业绩比较基       阶段       值增长      增长率标                  收益率标准差        ①－③        ②－④                                   准收益率③                 率①      准差②                      ④      过去一个月     0.21%      0.01%       0.29%         0.01%   -0.08%      0.00%      过去三个月     0.78%      0.01%       0.90%         0.01%   -0.12%      0.00%      过去六个月     1.57%      0.02%       1.81%         0.01%   -0.24%      0.01%       过去一年     2.79%      0.01%       3.71%         0.01%   -0.92%      0.00%       过去三年     9.10%      0.01%      11.99%         0.01%   -2.89%      0.00%     自基金合同生效起       至今                         平安乐顺 39 个月定开债 C                份额净      份额净值                  业绩比较基准                                   业绩比较基       阶段       值增长      增长率标                  收益率标准差        ①－③        ②－④                                   准收益率③                 率①      准差②                      ④      过去一个月     0.20%      0.01%       0.29%         0.01%   -0.09%      0.00%                             第 7页 共 46页                                           平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告    过去三个月        0.75%   0.01%    0.90%          0.01%   -0.15%   0.00%    过去六个月        1.52%   0.02%    1.81%          0.01%   -0.29%   0.01%     过去一年        2.69%   0.01%    3.71%          0.01%   -1.02%   0.00%     过去三年        8.82%   0.01%    11.99%         0.01%   -3.17%   0.00%  自基金合同生效起      至今      收益率变动的比较 注：1、本基金合同于 2019 年 12 月 25 日生效；                          第 8页 共 46页                                              平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例 符合合同约定。 注：本基金本报告期无其他指标。                              §4 管理人报告   平安基金管理有限公司成立于 2011 年 1 月 7 日，平安基金总部位于深圳，注册资本金为 13 亿元人民币。作为中国平安集团旗下成员，平安基金"以专业承载信赖"，为海内外各类机构和个 人投资者提供专业、全面的资产管理服务。依托中国平安集团综合金融优势，平安基金建立了以 固收投资、权益投资、指数投资、资产配置、资产证券化、专户六大业务板块（其中资产证券化 及非标专户业务通过旗下全资子公司深圳平安汇通投资管理有限公司开展）。基于平安集团四大研 究院和集团整体科技基础设施，平安基金构建了以智能投研、智能运营、智能销售、智慧风控四 大应用方向为基础的资产管理智能解决方案，致力于成为国内领先的科技赋能型智慧资产管理公 司。截至 2024 年 6 月 30 日，平安基金共管理 206 只公募基金，公募资产管理总规模约为 6655 亿元人民币。                任本基金的基金经理                  （助理）期限          证券从  姓名    职务                                             说明                                  业年限                任职日期      离任日期                                            段玮婧女士，中山大学硕士。曾担任中国                                            中投证券有限责任公司投资经理。2016 年       平安乐顺                                 投资研究部固定收益组投资经理。现担任 段 玮   期开放债                                 定期开放债券型证券投资基金、平安乐顺 婧     券型证券                                 39 个月定期开放债券型证券投资基金、平                日       投资基金                                 安合兴 1 年定期开放债券型发起式证券投       基金经理                                 资基金、平安惠文纯债债券型证券投资基                                            金、平安中证同业存单 AAA 指数 7 天持有                                            期证券投资基金、平安合禧 1 年定期开放                                            债券型发起式证券投资基金基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决                               第 9页 共 46页                                   平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，                     “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定 确认的聘任日期和解聘日期。 注：无。   本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合 规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及 基金合同的规定。   本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。   本基金管理人按日内、3 日内、5 日内三个不同的时间窗口，对本基金管理人管理的全部投资 组合在本报告期内的交易情况进行了同向交易价差分析，各投资组合交易过程中不存在显著的交 易价差，不存在不公平交易的情况。   本基金于本报告期内不存在异常交易行为。   报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的 5%。 状态，外需带动出口表现良好，国内仍面临有效需求不足的问题，基建投资托底经济，制造业投 资平稳，地产投资依然弱势，但地产政策已经进行了积极调整；消费在经历温和修复后，有趋缓 迹象。物价水平总体保持低位。社融和信贷方面，在资金“防空转”和“挤水分”的大背景下， 金融数据显著回落，信贷投放节奏趋于平缓。财政政策方面，年初两会定调积极的财政政策适度                     第 10页 共 46页                                     平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 加力、提质增效，适度扩大财政支出规模，并新增一万亿特别国债的发行，但地方债发行进度略 弱于预期；货币政策方面，在内外部均衡的制约下，央行年初通过降准和调降 LPR 报价，向市场 注入流动性并推动实体融资成本下行，并在关键时点通过加大 OMO 操作力度呵护市场，维持流动 性合理充裕。具体到债券市场，一季度，在政策宽松预期和市场配置力量的共同作用下，债券市 场收益率持续下行，屡创历史新低。进入 3 月后，在收益率中枢和期限利差处于绝对低位的情形 下，止盈情绪浓厚，叠加基本面有边际转暖迹象、以及汇率波动影响进一步宽松的预期，市场震 荡有所加剧。二季度初收益率延续下行态势，4 月中旬开始，由于央行多次提示长期限利率债风 险，市场先经历一轮调整后缓慢修复，之后在禁止“手工补息”的后续影响下，银行存款逐步转 移至非银体系内，流动性进一步宽松，债市“资产荒”特征明显，债券市场收益率再度下行，同 时多个关键期限的债券收益率突破前低。    报告期内，本产品主要配置了利率债和商业银行金融债。由于本产品采取买入并持有至到期 策略，在完成资产配置之后，产品更加注重负债的管理，通过提前预判资金面的变化，有效的控 制了负债成本，基金净值实现了增长。    截至本报告期末平安乐顺 39 个月定开债 A 的基金份额净值 1.0155 元，本报告期基金份额净 值增长率为 1.57%，同期业绩比较基准收益率为 1.81%；截至本报告期末平安乐顺 39 个月定开债 C 的基金份额净值 1.0151 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.52%，同期业绩比较基准收益率 为 1.81%。    展望后市，当前外部环境变化带来的不利影响增多，国内有效需求不足，经济运行出现分化。 二十届三中全会指出要“坚定不移实现全年经济社会发展目标”，预计下半年宏观调控力度将有所 加大，已出台的政策会更加注重落实，增量政策同样有望推出。综合来看，宏观经济处于筑底回 升进程中，流动性环境对债券市场预计保持友好，但复苏预期与现实的不同步可能加大市场调整 幅度，预计下半年债券市场以震荡为主。    本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引 和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要 求履行估值及净值计算的复核责任。    本基金管理人设有估值委员会，由研究中心及投资管理部门、运营部、风险管理室及法律合 规监察部相关人员组成。估值委员会负责公司基金估值政策、程序及方法的制定和修订，负责定                       第 11页 共 46页                                        平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 期审议公司估值政策、程序及方法的科学合理性，保证基金估值的公平、合理。估值委员会的相 关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。    基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、 假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。    本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。    本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。    根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规及本基金合同的规定，本基金本报 告期实施利润分配 1 次，符合相关法规及基金合同的规定。    本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人、基金资产净值低于                         §5 托管人报告    本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、 基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地 履行了基金托管人应尽的义务。    本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。    本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容真实、准确、完整。                §6 半年度财务会计报告（未经审计） 会计主体：平安乐顺 39 个月定期开放债券型证券投资基金 报告截止日：2024 年 6 月 30 日                                                     单位：人民币元                          第 12页 共 46页                                    平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告                               本期末                  上年度末         资 产   附注号 资 产： 货币资金          6.4.7.1            235,436.43            383,118.31 结算备付金                                      -                      - 存出保证金                                      -                      - 交易性金融资产       6.4.7.2                      -                      - 其中：股票投资                                    -                      -    基金投资                                    -                      -    债券投资                                    -                      -    资产支持证券投资                                -                      -    贵金属投资                                   -                      -    其他投资                                    -                      - 衍生金融资产        6.4.7.3                      -                      - 买入返售金融资产      6.4.7.4                      -                      - 债权投资          6.4.7.5     11,591,144,364.29     11,480,851,364.76 其中：债券投资                   11,591,144,364.29     11,480,851,364.76    资产支持证券投资                                -                      -    其他投资                                    -                      - 其他债权投资        6.4.7.6                      -                      - 其他权益工具投资      6.4.7.7                      -                      - 应收清算款                                      -                      - 应收股利                                       -                      - 应收申购款                                      -                      - 递延所得税资产                                    -                      - 其他资产          6.4.7.8                      -                      - 资产总计                      11,591,379,800.72     11,481,234,483.07                               本期末                  上年度末    负债和净资产     附注号 负 债： 短期借款                                       -                      - 交易性金融负债                                    -                      - 衍生金融负债        6.4.7.3                      -                      - 卖出回购金融资产款                  3,160,702,137.80      3,098,518,695.20 应付清算款                                      -                      - 应付赎回款                                      -                      - 应付管理人报酬                         1,036,664.53         1,066,680.94 应付托管费                            345,554.85            355,560.30 应付销售服务费                                49.28                50.84 应付投资顾问费                                    -                      - 应交税费                                       -                      - 应付利润                                       -                      - 递延所得税负债                                    -                      -                   第 13页 共 46页                                                 平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 其他负债                      6.4.7.9              213,741.35               334,573.75 负债合计                                     3,162,298,147.81         3,100,275,561.03 净资产： 实收基金                      6.4.7.10       8,300,675,396.12         8,300,675,396.12 未分配利润                     6.4.7.12         128,406,256.79            80,283,525.92 净资产合计                                    8,429,081,652.91         8,380,958,922.04 负债和净资产总计                                11,591,379,800.72        11,481,234,483.07 注： 报告截止日 2024 年 06 月 30 日，基金份额总额 8,300,675,396.12 份，其中下属 A 类基金份 额净值 1.0155 元，基金份额 8,300,082,571.43 份；C 类基金份额净值 1.0151 元，基金份额 会计主体：平安乐顺 39 个月定期开放债券型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                    单位：人民币元                                            本期                    上年度可比期间         项 目           附注号        2024 年 1 月 1 日至 2024 年     2023 年 1 月 1 日至 2023 年 一、营业总收入                                  170,969,980.52             173,511,558.75 其中：存款利息收入            6.4.7.13                  6,484.25               3,263,422.74       债券利息收入                             170,946,881.14             166,711,810.57    资产支持证券利                                                       -                          - 息收入    买入返售金融资 产收入       其他利息收入                                          -                          -                                                       -                  35,312.69 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.14                         -                          -       基金投资收益                                          -                          -       债券投资收益         6.4.7.15                         -                          -    资产支持证券投 资收益       贵金属投资收益        6.4.7.17                         -                          -       衍生工具收益         6.4.7.18                         -                          -       股利收益           6.4.7.19                         -                          -    以摊余成本计量 的金融资产终止确认产                                            -                  35,312.69 生的收益       其他投资收益                                          -                          -                                 第 14页 共 46页                                                       平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 （损失以“-”号填列）                                                             -                       - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支出                                    39,840,495.53              38,221,170.11 其中：暂估管理人报酬                                                  -                       - 其中：卖出回购金融资 产支出 三、利润总额（亏损总 额以“-”号填列） 减：所得税费用                                                     -                       - 四、净利润（净亏损以 “-”号填列） 五、其他综合收益的税                                                             -                       - 后净额 六、综合收益总额                                    131,129,484.99             135,290,388.64 会计主体：平安乐顺 39 个月定期开放债券型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                       单位：人民币元                                                 本期      项目                           2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                  实收基金              其他综合收益             未分配利润             净资产合计 一、上期期末净        8,300,675,396.                                         8,380,958,922.0                                                -      80,283,525.92 资产                        12                                                        4 二、本期期初净        8,300,675,396.                                         8,380,958,922.0                                                -      80,283,525.92 资产                        12                                                        4 三、本期增减变 动额（减少以“-”                   -                  -      48,122,730.87     48,122,730.87 号填列） （一）、综合收益                             -                  -     131,129,484.99    131,129,484.99 总额                                   第 15页 共 46页                                                平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数                    -                -                -                 - （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申                           -                -                -                 - 购款                           -                -                -                 - 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净                           -                -   -83,006,754.12    -83,006,754.12 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） 四、本期期末净      8,300,675,396.                                     8,429,081,652.9                                            -   128,406,256.79 资产                      12                                                    1                                        上年度可比期间      项目                       2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日                实收基金            其他综合收益           未分配利润             净资产合计 一、上期期末净      11,000,073,776                                     11,119,146,398.                                            -   119,072,622.08 资产                     .40                                                   48 二、本期期初净      11,000,073,776                                     11,119,146,398.                                            -   119,072,622.08 资产                     .40                                                   48 三、本期增减变 -2,699,398,380                                          -2,755,473,322. 动额（减少以“-”                                  -   -56,074,942.01 号填列）               .28                                                       29 （一）、综合收益                           -                -   135,290,388.64    135,290,388.64 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的      -2,699,398,380                                     -2,703,762,457. 净资产变动数                                     -    -4,364,076.73 （净资产减少以                .28                                                   01 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款                                            -    -4,365,061.53 回款                     .16                                                   69 （三）、本期向基                           -                -   -187,001,253.9   -187,001,253.92 金份额持有人分                               第 16页 共 46页                                              平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 配利润产生的净                                                  2 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） 四、本期期末净      8,300,675,396.                                  8,363,673,076.1                                          -   62,997,680.07 资产                      12                                                 9 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：        罗春风                        林婉文                        张南南     基金管理人负责人                  主管会计工作负责人                会计机构负责人   平安乐顺 39 个月定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理 委员会（以下简称“中国证监会”               ）证监许可[2019]2619 号《关于准予平安乐顺 39 个月定期开放 债券型证券投资基金注册的批复》核准，由平安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投 资基金法》和《平安乐顺 39 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金 为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 （2019）第 0744 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，                                 《平安乐顺 39 个月定期开放债券型 证券投资基金基金合同》于 2019 年 12 月 25 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 管理人为平安基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。   根据《平安乐顺 39 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》                                  ，本基金根据认购/申购费 用与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/ 申购费用，但不从本类别基金资产净值中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；从本 类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将 分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基 金份额总数。   根据《平安乐顺 39 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金以定期                                第 17页 共 46页                                  平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 开放的方式运作，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式。自基金合同生效日起（包括基金 合同生效日）或者每一个开放期结束之日次日起（包括该日）至 39 个月（含）后的对应日的前一 日止（若该对应日为非工作日或无该对应日，则顺延至下一工作日）。本基金采取封闭运作模式， 基金份额持有人不得申请申购、赎回本基金。本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市 交易。每一个封闭期结束后第一个工作日起（含），本基金即进入开放期，期间可以办理申购与赎 回业务。本基金每个开放期不少于 5 个工作日且不超过 20 个工作日，开放期的具体时间以基金管 理人届公告为准。开放期内，本基金采取开放运作模式，投资人可办理基金份额申购、赎回或其 他业务，开放期未赎回的份额将自动转入下一个封闭期。   根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《平安乐顺 39 个月定期开放债券型证券投资基金 基金合同》的有关规定，本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，具体包括债券 （国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融 资券、政府支持机构债券、政府支持债券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证 券、债券回购、银行存款（协议存款、通知存款以及定期存款等其它银行存款）、同业存单、现金 等货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会 的相关规定。本基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、 可交换债券。   本基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，应开放期流动 性需要，为保护基金份额持有人利益，本基金开放期开始前 3 个月、开放期以及开放期结束后的 产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，封闭期内不受上述 5%的限制，其中现金不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   本基金的业绩比较基准为：该封闭期起始日公布的三年定期存款利率（税后）+1.5%。   本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体 会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企 业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督 管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办 法》、   《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资 基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关                    第 18页 共 46页                                         平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 规定。   本财务报表以本基金持续经营为基础列报。   本基金本报告期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2024 年 06 月 30 日的财务状况以及 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 06 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变 动情况等有关信息。   本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。   本基金本报告期未发生会计政策变更。   本基金本报告期未发生会计估计变更。   本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。   （1）增值税及附加   根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金 融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债 利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；   根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；   根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；   根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管                           第 19页 共 46页                                    平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 理人为增值税纳税人；   根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计 税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的 增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基 金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总 局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。   增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税 额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。   （2）企业所得税   根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。   根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。   （3）个人所得税   根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税。                                                      单位：人民币元                                         本期末            项目 活期存款                                                   235,436.43 等于：本金                                                  235,320.09   加：应计利息                                                  116.34   减：坏账准备                                                        - 定期存款                                                            - 等于：本金                                                           -   加：应计利息                                                        -   减：坏账准备                                                        -                      第 20页 共 46页                                                     平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 其中：存款期限 1 个月以内                                                                     -   存款期限 1-3 个月                                                                      -   存款期限 3 个月以上                                                                      - 其他存款                                                                               - 等于：本金                                                                              -   加：应计利息                                                                           -   减：坏账准备                                                                           -                合计                                                         235,436.43 注：本基金本报告期末无交易性金融资产。 注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 注：本基金本报告期末未持有期货合约。 注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。 注：本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。 注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。      无。                                                                      单位：人民币元                                                    本期末           项目                     初始成本          利息调整          应计利息         减：减值准         账面价值                                                                备       交易所市场 债券       银行间市场         11,160,000    19,717,67     72,196,004   1,982,285.   11,249,931,                        ,000.00         1.06            .95           42        390.59                                  第 21页 共 46页                                                   平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告      小计            11,498,000    20,015,88    75,110,768   1,982,285.    11,591,144,                       ,000.00         0.94           .77           42         364.29 资产支持证券                      -            -             -            -              - 其他                          -            -             -            -              -        合计          11,498,000    20,015,88    75,110,768   1,982,285.    11,591,144,                       ,000.00         0.94           .77           42         364.29                                                                     单位：人民币元                  第一阶段             第二阶段              第三阶段                            整个存续期预期信 整个存续期预期信   减值准备         未来 12 个月预期信                                               合计                            用损失(未发生信 用损失(已发生信                    用损失                              用减值)     用减值) 期初余额             1,168,873.33                 -                -        1,168,873.33 本期从其他阶段                             -                 -                -                  - 转入 本期转出至其他                             -                 -                -                  - 阶段 本期新增              813,412.09                  -                -          813,412.09 本期转回                        -                 -                -                  - 其他变动                        -                 -                -                  - 期末余额             1,982,285.42                 -                -        1,982,285.42 注：本基金本报告期末无其他债权投资。 注：本基金本报告期末无其他债权投资。 注：本基金本报告期末无其他权益工具投资。 注：本基金本报告期末无其他权益工具投资。 注：本基金本报告期末无其他资产。                                                                     单位：人民币元                                                        本期末           项目                                 第 22页 共 46页                                        平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 应付券商交易单元保证金                                                          - 应付赎回费                                                                - 应付证券出借违约金                                                            - 应付交易费用                                                      105,982.99 其中：交易所市场                                                             -     银行间市场                                                   105,982.99 应付利息                                                                 - 预提费用                                                        107,758.36            合计                                               213,741.35                                                     金额单位：人民币元                     平安乐顺 39 个月定开债 A                                         本期        项目                 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                      基金份额（份）                        账面金额 上年度末                      8,300,082,571.43            8,300,082,571.43 本期申购                                     -                          - 本期赎回（以“-”号填列）                            -                          - 基金拆分/份额折算前                               -                          - 基金拆分/份额折算调整                              -                          - 本期申购                                     -                          - 本期赎回（以“-”号填列）                            -                          - 本期末                       8,300,082,571.43            8,300,082,571.43                     平安乐顺 39 个月定开债 C                                         本期        项目                 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                      基金份额（份）                        账面金额 上年度末                            592,824.69                  592,824.69 本期申购                                     -                          - 本期赎回（以“-”号填列）                            -                          - 基金拆分/份额折算前                               -                          - 基金拆分/份额折算调整                              -                          - 本期申购                                     -                          - 本期赎回（以“-”号填列）                            -                          - 本期末                             592,824.69                  592,824.69 注：本基金本报告期无其他综合收益。                                                        单位：人民币元                     平安乐顺 39 个月定开债 A       项目          已实现部分              未实现部分            未分配利润合计                        第 23页 共 46页                                           平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 上年度末               80,277,714.38                   -        80,277,714.38 本期期初               80,277,714.38                   -        80,277,714.38 本期利润              131,120,420.39                   -       131,120,420.39 本期基金份额交易产                                -                   -                     - 生的变动数 其中：基金申购款                       -                   -                     -      基金赎回款                     -                   -                     - 本期已分配利润           -83,000,825.88                   -       -83,000,825.88 本期末               128,397,308.89                   -       128,397,308.89                      平安乐顺 39 个月定开债 C       项目          已实现部分                未实现部分             未分配利润合计 上年度末                   5,811.54                    -             5,811.54 本期期初                   5,811.54                    -             5,811.54 本期利润                   9,064.60                    -             9,064.60 本期基金份额交易产                                -                   -                     - 生的变动数 其中：基金申购款                       -                   -                     -      基金赎回款                     -                   -                     - 本期已分配利润                -5,928.24                   -             -5,928.24 本期末                    8,947.90                    -             8,947.90                                                           单位：人民币元                                              本期        项目 活期存款利息收入                                                         6,484.25 定期存款利息收入                                                                - 其他存款利息收入                                                                - 结算备付金利息收入                                                               - 其他                                                                      - 合计                                                               6,484.25 注：本基金本报告期无股票投资收益。 注：本基金本报告期无股票买卖差价收入。 注：本基金本报告期无股票投资收益——证券出借差价收入。                          第 24页 共 46页                                       平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 注：本基金本报告期内无债券投资收益。 注：本基金本报告期内无债券买卖差价收入。 注：本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 注：本基金本报告期内无债券申购差价收入。 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 注：本基金本报告期内无贵金属投资。 注：本基金本报告期内无贵金属投资。 注：本基金本报告期内无贵金属投资。 注：本基金本报告期内无贵金属投资。 注：本基金本报告期内无衍生工具收益——买卖权证差价收入。                         第 25页 共 46页                                    平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 注：本基金本报告期内无衍生工具收益——其他投资收益。 注：本基金本报告期内无股利收益。 注：本基金本报告期内无公允价值变动损益。 注：本基金本报告期无其他收入。                                                    单位：人民币元                                        本期           项目 银行存款                                                             - 买入返售金融资产                                                         - 债权投资                                                 813,412.09 其他债权投资                                                           - 其他                                                               - 合计                                                   813,412.09 注：对于以摊余成本计量的金融资产，其预期信用损失的计量中使用了模型和假设，这些模型和 假设涉及未来的宏观经济情况和对手方的信用行为。在预期信用损失的计量中所包含的重大判断 和假设主要包括：选择恰当的预期信用损失模型并确定相关参数、减值阶段划分的判断标准以及 用于计量预期信用损失的前瞻性信息及其权重的采用等。本基金管理人通过违约风险敞口和预期 信用损失率计算预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在考虑前瞻 性信息时，本基金选取影响信用风险的宏观经济指标，分别对中性、乐观以及悲观场景下的经济 指标进行评估与预测，并据此加权平均计算经前瞻性调整后的预期信用损失比例。本基金定期监 控和复核与预期信用损失计算相关的重要宏观经济假设和参数。                                                    单位：人民币元                                             本期             项目 审计费用                                                        38,786.02 信息披露费                                                       59,672.34 证券出借违约金                                                              - 账户维护费                                                       18,000.00 其他                                                            600.00             合计                                             117,058.36                     第 26页 共 46页                                   平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告   截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。   截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。   本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。           关联方名称                   与本基金的关系  平安基金管理有限公司(“平安基金”)    基金管理人、注册登记机构、基金销售机构  平安银行股份有限公司(“平安银行”)    基金托管人、基金销售机构  大华资产管理有限公司            基金管理人的股东  三亚盈湾旅业有限公司            基金管理人的股东  平安信托有限责任公司            基金管理人的股东  深圳平安汇通投资管理有限公司(“平安    基金管理人的子公司  汇通”)  平安证券股份有限公司(“平安证券”)    基金管理人的股东的子公司、基金销售机构  中国平 安 人 寿保险股份有限公司(“平安    基金销售机构、与基金管理人受同一最终控股公  人寿”)                  司控制的公司  中国平安保险(集团)股份有限公司(“平   基金管理人的最终控股母公司  安集团”)  中国平安财产保险股份有限公司(“平安    与基金管理人受同一最终控股公司控制的公司  财险”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券交易。 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。                     第 27页 共 46页                                             平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。                                                               单位：人民币元                                   本期                       上年度可比期间          项目             2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6      2023 年 1 月 1 日至 2023 年                                  月 30 日                       6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费                        6,290,590.36               7,270,395.80 其中：应支付销售机构的客户维护 费 应支付基金管理人的净管理费                         6,290,386.11               7,270,292.57 注：支付基金管理人平安基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。                                                               单位：人民币元                                  本期                       上年度可比期间          项目            2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6      2023 年 1 月 1 日至 2023 年                                 月 30 日                      6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费                       2,096,863.47              2,423,465.24 注：支付基金托管行平安银行的托管费按前一日基金资产净值 0.05%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.05%/当年天数。                                                              单位：人民币元                                            本期 获得销售服务费的各关联方                             当期发生的基金应支付的销售服务费 名称                    平安乐顺 39 个月定开 平安乐顺 39 个月定开                                                                 合计                        债A                  债C 平 安 人 寿                             -                   7.28               7.28 合计                               -                   7.28               7.28                                       上年度可比期间 获得销售服务费的各关联方                          第 28页 共 46页                                                   平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告         名称                          当期发生的基金应支付的销售服务费                      平安乐顺 39 个月定开 平安乐顺 39 个月定开                                                                     合计                          债A           债C 平 安 人 寿                                    -                 3.43             3.43 合计                                      -                 3.43             3.43 注：支付基金销售机构的销售服务费按 C 类基金份额前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按月支付给平安基金管理有限公司，再由平安基金管理有限公司计算并支 付给各基金销售机构。其计算公式为：日 C 类基金份额销售服务费＝前一日 C 类基金份额基金资 产净值×0.10%/当年天数。 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。         情况 注：本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务均未发生重大关联交易事项。         的情况 注：本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务均未发生重大关联交易事项。 注：无。                                                                    份额单位：份                             平安乐顺 39 个月定开债 A                        本期末                                   上年度末  关联方名                              持有的基金份额                               持有的基金份额    称          持有的                                  持有的                             占基金总份额的比                              占基金总份额的比              基金份额                                 基金份额                                例（%）                                  例（%） 平安财险     1,000,018,000.00            12.0483   1,000,018,000.00          12.0483 平安银行     3,300,000,000.00            39.7586   3,300,000,000.00          39.7586 注：投资相关费率符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定                                                                   单位：人民币元                                第 29页 共 46页                                                          平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告                               本期                                                                上年度可比期间     关联方名称                                                2023年1月1日至2023年6月30日                                日                    期末余额             当期利息收入               期末余额                 当期利息收入 平安银行-活期                235,436.43        6,484.25               120,231.37       3,261,090.51 注：本基金的银行存款由基金托管人平安银行保管，按银行同业存款利率计息。 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。      本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。                                                                                单位：人民币元                                 平安乐顺 39 个月定开债 A                         除息日                          现金形                                         每 10 份基                  再投资形         本期利  序      权益                                            式                                         金份额分                       式          润分配        备注  号     登记日        场内          场外                     发放总                                           红数                     发放总额          合计                                                       额        月4日                    4日                         5.88                     5.88 合                                                   83,000,82                83,000,82          -         -            -         0.1000                         -                 - 计                                                        5.88                     5.88                                 平安乐顺 39 个月定开债 C                         除息日                          现金形                                         每 10 份基                  再投资形         本期利  序      权益                                            式                                         金份额分                       式          润分配        备注  号     登记日        场内          场外                     发放总                                           红数                     发放总额          合计                                                       额        月4日                    4日 合          -         -            -         0.1000 5,928.24                - 5,928.24        - 计 注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 注：本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。                                     第 30页 共 46页                                                   平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告   截至本报告期末 2024 年 06 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 3,160,702,137.80 元，是以如下债券作为抵押：                                                               金额单位：人民币元  债券代码        债券名称       回购到期日         期末估值单价      数量（张）          期末估值总额                             日                             日                             日                             日 合计                                                  33,139,000 3,345,736,930.52   本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。   本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。   本基金管理人秉承全面风险管理的理念，将风险管理融入业务中，建立了由风险管理委员会、 风险控制委员会、督察长、风险管理部门以及各个业务部门构成的风险管理架构体系。各部门负 责人为其所在部门风险管理的第一责任人，公司员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金管理人设立风险管理部门，风险管理部门对公司的风险管理进行独立评估、监控、检查并 及时向管理层汇报。                                   第 31页 共 46页                                    平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告   信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等导致基金资产损失和收益变化的风险。   本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金 的合同要求。本基金管理人通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库，对发行人及债券投 资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用 风险。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本基金存放定期存款前，均对交易对 手进行信用评估以控制相应的信用风险，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易 所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生 的可能性很小；本基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进 行交易，并对证券交割方式进行限制，以控制相应的信用风险。   本基金管理人还通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 证券，不得超过该证券余额的 10%。                  （完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以 不受此条款规定的比例限制）   于本报告期末，本基金持有除国债、央行票据、政策性金融债之外的债券和资产支持证券资 产的账面价值占基金净资产的比例为 72.56%（上年度末：71.14%）                                    。   流动性风险，是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风 险。本基金的债券投资采用买入持有至到期策略，流动性风险主要来自于基金份额持有人于约定 开放日要求赎回其持有的基金份额。   本基金的基金管理人专业审慎、勤勉尽责地管控本基金的流动性风险，全覆盖、多维度的建 立以压力测试为核心的流动性风险监测与预警制度，确保本基金组合的资产变现能力与投资者赎 回需求匹配与平衡。   本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。                      第 32页 共 46页                                    平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告      本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。由本基金的基 金管理人管理的所有开放式基金于开放期内共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该 上市公司可流通股票的 15%，由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行 的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资 的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。      本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。      本基金的基金管理人对其管理的所有开放式基金于开放期内，对基金组合资产中 7 个工作日 可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日 可变现资产的可变现价值。      同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。      市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括 利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过对不同类型的风险分别设定风险限制， 并由独立于投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风 险。      利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。      本基金对投资组合采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。本基金的基金管理人主要通 过合理配置投资组合的到期期限，管理利率波动带来的再投资风险。本基金主要投资于固定利率 的固定收益品种，因此很大程度上独立于市场利率变化。                      第 33页 共 46页                                                              平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告    下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约 规定的重新定价日或到期日进行了分类。                                                                                 单位：人民币元       本期末       资产 货币资金                   235,436.43                -           -              -         235,436.43 债权投资                20,183,402.64                            -              -   11,591,144,364.29                                                .65     资产总计            20,418,839.07                            -              -   11,591,379,800.72                                                .65       负债 应付管理人报酬                         -                -           -   1,036,664.53       1,036,664.53 应付托管费                           -                -           -    345,554.85          345,554.85 卖出回购金融资产款                                        -           -              -   3,160,702,137.80 应付销售服务费                         -                -           -          49.28               49.28 其他负债                            -                -           -    213,741.35          213,741.35     负债总计                                         -           -   1,596,010.01   3,162,298,147.81                    -3,140,283,298 11,570,960,961  利率敏感度缺口                                                     - -1,596,010.01    8,429,081,652.91                               .73              .65      上年度末       资产 货币资金                   383,118.31                -           -              -         383,118.31 债权投资                            -                            -              -   11,480,851,364.76                                                .76     资产总计               383,118.31                            -              -   11,481,234,483.07                                                .76       负债 应付管理人报酬                         -                -           -   1,066,680.94       1,066,680.94 应付托管费                           -                -           -    355,560.30          355,560.30 卖出回购金融资产款                                        -           -              -   3,098,518,695.20 应付销售服务费                         -                -           -          50.84               50.84 其他负债                            -                -           -    334,573.75          334,573.75     负债总计                                         -           -   1,756,865.83   3,100,275,561.03                    -3,098,135,576 11,480,851,364  利率敏感度缺口                                                     - -1,756,865.83    8,380,958,922.04                               .89              .76                                          第 34页 共 46页                                       平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 注：本基金于本报告期末及上年度末生息资产为银行存款、结算备付金及债券等债务工具。其中， 银行存款和结算备付金以活期存款利率或相对固定的利率计息，债券为固定利率持有至到期投资， 利息收益在交易时已确定，不受利率变化影响。本基金本报告期末生息负债仅为卖出回购金融资 产，卖出回购金融资产的利息支出在交易时已确定，不受利率变化影响。因此在本报告期末及上 年度末未持有其他生息资产/负债的情况下，市场利率的变动对于本基金资产净值的影响并不显 著。      外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 注:无 注：无      其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场 价格变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券， 所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低 其它价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 经测算本基金面临的其他价格风险列示如下： 注：于本报告期末本基金未持有权益类资产（上年末：同） 注：于本报告期末本基金未持有权益类资产（上年度末：同），因此当市场价格发生合理、可能的 变动时，对于本基金资产净值无重大影响（上年度末：同）。       公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的                         第 35页 共 46页                                                 平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量的金融工具。      本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量的金融工具。      本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。      本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，除 债券等债务工具外，其余金融工具因其剩余期限较短，因此账面价值与公允价值相若。于本基 金本报告期末，本基金持有的债权投资的账面价值为人民币 11,591,144,364.29 元（上年度末：                                   。      本基金本报告期末无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。                           §7 投资组合报告                                                            金额单位：人民币元 序号              项目                         金额            占基金总资产的比例（%）       其中：股票                                          -                -       其中：债券                         11,591,144,364.29             100.00        资产支持证券                                        -                -       其中：买断式回购的买入返售金融资                               -                -                              第 36页 共 46页                                        平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告       产 注：本基金本报告期末未持有股票。 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 注：本基金本报告期末未持有股票。 注：本基金本报告期内未持有股票。 注：本基金本报告期内未持有股票。 注：本基金本报告期内未持有股票。                                                     金额单位：人民币元 序号             债券品种             公允价值              占基金资产净值比例（%）       其中：政策性金融债               5,474,587,886.31              64.95                                                     金额单位：人民币元 序号    债券代码     债券名称   数量（张）          公允价值          占基金资产净值比例（%）                        第 37页 共 46页                                                    平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告                      绿色金融债 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 注：本基金本报告期末未持有权证。    本基金本报告期无国债期货投资。    本基金本报告期无国债期货投资。      报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形    根据发布的相关公告，本基金投资的前十名证券的发行主体中，宁波银行股份有限公司、上 海银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中信银行股份有限公司在本报告编制日前一 年内受到监管部门的公开谴责或处罚。    本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。    本基金本报告期末未持有股票。 注：本基金本报告期末未持有其他资产。                                  第 38页 共 46页                                                      平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 注：本基金本报告期未持有股票。   由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。                        §8 基金份额持有人信息                                                                     份额单位：份                                                       持有人结构          持有人                             机构投资者                    个人投资者                   户均持有的基 份额级别      户数                                         占总份                      占总份                     金份额          （户）                          持有份额           额比例        持有份额          额比例                                                      （%）                      （%） 平安乐顺 开债 A 平安乐顺 开债 C   合计        272   30,517,188.96   8,300,015,000.00    99.99      660,396.12     0.01 注：上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各 自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。  项目               份额级别                持有份额总数（份）                占基金总份额比例（%） 基金管理 平安乐顺 39 个月定开债 A                                  259.64                  0.0000 人所有从 业人员持 平安乐顺 39 个月定开债 C                                  150.01                  0.0253 有本基金                   合计                                  409.65                  0.0000 注：上述从业人员持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别 的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。        项目                 份额级别                  持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基平安乐顺 39 个月定开债 A                                                        0                                   第 39页 共 46页                                               平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 金投资和研究部门负责            平安乐顺 39 个月定开债 C                                            0 人持有本开放式基金                       合计                                              0 本基金基金经理持有本 平安乐顺 39 个月定开债 A                                            0 开放式基金      平安乐顺 39 个月定开债 C                                            0                       合计                                              0                    §9 开放式基金份额变动                                                               单位：份       项目          平安乐顺 39 个月定开债 A                 平安乐顺 39 个月定开债 C 基金合同生效日 （2019 年 12 月 25         11,000,073,476.39                         300.01 日）基金份额总额 本报告期期初基金份 额总额 本报告期基金总申购                                          -                                - 份额 减：本报告期基金总                                          -                                - 赎回份额 本报告期基金拆分变                                          -                                - 动份额 本报告期期末基金份 额总额                      §10 重大事件揭示    报告期内无基金份额持有人大会决议。    本报告期内，本基金管理人无重大人事变动。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。    本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。    本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。                         第 40页 共 46页                                           平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告   本基金聘用安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。 注：本报告期内，本基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 注：本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受到稽查或处罚等情况。                                                       金额单位：人民币元                 股票交易                        应支付该券商的佣金        交易单               占当期股票成                       占当期佣金 券商名称                                                            备注        元数量   成交金额        交总额的比例             佣金        总量的比例                            (%)                          (%) 国投证券    1           -                 -           -         -   - 渤海证券    1           -                 -           -         -   - 财通证券    2           -                 -           -         -   - 长江证券    1           -                 -           -         -   - 大通证券    2           -                 -           -         -   - 东北证券    3           -                 -           -         -   - 东方财富 证券 东方证券    1           -                 -           -         -   - 东吴证券    2           -                 -           -         -   - 东兴证券    2           -                 -           -         -   - 方正证券    2           -                 -           -         -   - 光大证券    2           -                 -           -         -   -                                                                 退租 广发证券    2           -                 -           -         - 国盛证券    1           -                 -           -         -   - 国泰君安                                                            新增 证券                                                              1个 国信证券    2           -                 -           -         -   - 海通证券    2           -                 -           -         -   - 恒泰证券    2           -                 -           -         -   - 华创证券    2           -                 -           -         -   - 华泰证券    2           -                 -           -         -   - 开源证券    2           -                 -           -         -   - 民生证券    1           -                 -           -         -   -                         第 41页 共 46页                                                      平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告                                                                              退租     平安证券    2                  -                 -            -          -     申万宏源     证券     世纪证券    2                  -                 -            -          -   -     天风证券    2                  -                 -            -          -   -     万联证券    1                  -                 -            -          -   -     西部证券    1                  -                 -            -          -   -     西南证券    1                  -                 -            -          -   -     兴业证券    1                  -                 -            -          -   -     银河证券    2                  -                 -            -          -   -     英大证券    1                  -                 -            -          -   -     中国国际     金融股份    1                  -                 -            -          -   -     有限公司     中泰证券    1                  -                 -            -          -   -     中信建投                                                                     退租     证券                                                                       2个                                                                              退租     中信证券    3                  -                 -            -          -     中银国际     证券 注：1   基金交易单元的选择标准如下：      （1）研究实力      （2）业务服务水平      （3）综合类研究服务对投资业绩贡献度      （4）专题类服务 议。                                                                   金额单位：人民币元                 债券交易                    债券回购交易                      权证交易                       占当期债                                               占当期权     券商名                                          占当期债券                         券                                                  证      称     成交金额                     成交金额         回购成交总        成交金额                       成交总额                                               成交总额                                                  额的比例(%)                       的比例(%)                                             的比例(%)     渤海证                   -        -                -             -          -           -      券     财通证                   -        -                -             -          -           -      券                                    第 42页 共 46页                             平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 长江证       -   -            -         -         -           -  券 大通证       -   -            -         -         -           -  券 东北证       -   -            -         -         -           -  券 东方财       -   -            -         -         -           - 富证券 东方证       -   -            -         -         -           -  券 东吴证       -   -            -         -         -           -  券 东兴证       -   -            -         -         -           -  券 方正证       -   -            -         -         -           -  券 光大证       -   -            -         -         -           -  券 广发证       -   -            -         -         -           -  券 国盛证       -   -            -         -         -           -  券 国泰君       -   -            -         -         -           - 安证券 国投证       -   -            -         -         -           -  券 国信证       -   -            -         -         -           -  券 海通证       -   -            -         -         -           -  券 恒泰证       -   -            -         -         -           -  券 华创证       -   -            -         -         -           -  券 华泰证       -   -            -         -         -           -  券 开源证       -   -            -         -         -           -  券 民生证       -   -            -         -         -           -  券 平安证       -   -            -         -         -           -  券 申万宏       -   -            -         -         -           - 源证券               第 43页 共 46页                                              平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告 世纪证               -          -            -           -         -           -  券 天风证               -          -            -           -         -           -  券 万联证               -          -            -           -         -           -  券 西部证               -          -            -           -         -           -  券 西南证               -          -            -           -         -           -  券 兴业证               -          -            -           -         -           -  券 银河证               -          -            -           -         -           -  券 英大证               -          -            -           -         -           -  券 中国国 际金融               -          -            -           -         -           - 股份有 限公司 中泰证               -          -            -           -         -           -  券 中信建               -          -            -           -         -           - 投证券 中信证               -          -            -           -         -           -  券 中银国               -          -            -           -         -           - 际证券  序号               公告事项                     法定披露方式         法定披露日期       平安基金管理有限公司关于提醒投资                                     中国证监会规定报刊及                                     网站       影响业务办理的公告       平安乐顺 39 个月定期开放债券型证            中国证监会规定报刊及       券投资基金 2023 年第 4 季度报告          网站       平安基金管理有限公司关于旗下部分                                     中国证监会规定报刊及                                     网站       为销售机构的公告       平安基金管理有限公司关于新增旗下              中国证监会规定报刊及       基金销售机构的公告                     网站       平安基金管理有限公司关于新增旗下              中国证监会规定报刊及       基金销售机构的公告                     网站       平安基金管理有限公司关于旗下基金              中国证监会规定报刊及       参与中国平 安 人 寿保险股份有限公司              网站                              第 44页 共 46页                                                    平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告           费率优惠活动的公告           平安乐顺 39 个月定期开放债券型证             中国证监会规定报刊及           券投资基金 2023 年年度报告               网站           平安乐顺 39 个月定期开放债券型证             中国证监会规定报刊及           券投资基金 2024 年第 1 季度报告           网站           平安基金管理有限公司关于新增北京                                          中国证监会规定报刊及                                          网站           金销售机构的公告           平安乐顺 39 个月定期开放债券型证             中国证监会规定报刊及           券投资基金分红公告                      网站           平安乐顺 39 个月定期开放债券型证             中国证监会规定报刊及           券投资基金基金产品资料概要更新                网站                   §11 影响投资者决策的其他重要信息                    报告期内持有基金份额变化情况                            报告期末持有基金情况 投资者            持有基金份额                                                                              份额 类别             比例达到或者          期初        申购         赎回           序号                                                   持有份额          占比                超过 20%的时        份额        份额         份额                                                                              （%）                 间区间                                ,000.00                                 .00  机构                                ,000.00                                 .00  个人        -        -                -         -         -               -       -                                   产品特有风险 本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有 人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定 的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份 额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理， 但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓 支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值 产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时， 可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000 万元，基金还可能面临转换运 作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。      无。                                  第 45页 共 46页                                         平安乐顺 39 个月定开债 2024 年中期报告   （1）中国证监会准予平安乐顺 39 个月定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件   （2）平安乐顺 39 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同   （3）平安乐顺 39 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议   （4）法律意见书   （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程   深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层   （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件   （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电 话：400-800-4800（免长途话费）                                               平安基金管理有限公司                           第 46页 共 46页